Reprise du message précédent :

 
OK, merci pour ces précisions !

Les personnes travaillant dans une banque en financement de projet sont-elles ultra-spécialisées, avec d'un côté l'originateur, d'un autre le syndicateur, d'un autre le modelisateur, d'un autre l'expert technique, etc ? Ou bien sont-elles amenées à toucher un peu à toute ces composantes (tout en ayant sûrement une compétence plus affirmée pour l'une ou l'autre) ?  
 
Bref, toutes ces composantes sont-elles bien cloisonnées ou bien les membres des équipes de financement de projet sont-elles amenées à travailler un peu en transversal ?  
 
Bref, pour résumer ma question, quand on voit une annonce de "chargé d'affaire en financement de projet" comme j'ai pu voir récemment sur le site de la Sogé, en quoi ça consiste concrètement ? De la syndication ? De la modelisation ? de l'origination ? De l'étude de faisabilité (analyse crédit, analyse technique...) ? De l'interface entre les interlocuteurs extérieurs à la banque et les tenants au sein de la banque des activités que je viens de citer ? Un peu de tout ça ?    
 
Merci d'avance pour vos réponses.

Up.  
 
Je précise ma question : en quoi consiste concrètement le fait de travailler dans une équipe de financement de projet en IB ? Où commencent les prérogatives de ces équipes et où s'ârrêtent-t-elles ?  
 
 

 
Ca m'intéresse aussi ; si jamais quelqu'un savait qqch là-dessus...

Les personnes ne sont pas spécialisées, elles changent de casquettes suivant les différentes phases du deal, ça doit être le cas si c'est une petit service. Ca doit être probablement différent selon les banques. Ces personnes travaillent sur le deal du début jusquà la fin.

 
 
Un 3eme cycle "Top class" ou ecole d'ing A ou PA, a partir du moment ou s'est bien cote.
Il y a aussi un 3eme cycle aux ponts qui est pas mal (http://www.dessfp.com/)

 
 
Salut,
 
c'est peut être une réaction retardée   . Mais ne pourra tu m'expliquer qu'est ce que c'est le financement structuré de matières premières.
Merci beaucoup par avance  

 
Bonjour Liuba,
 
Dans financements structurés sur les matières premières, il faut que tu distingues les solutions de financement court terme et celles de long terme.  
Court terme: Crédits documentaires, cautions, des lignes de trésorerie, des couvertures...
Long terme: prêt au producteur, financement des importations...
Le financement s'adresse à la fois aux producteurs et exportateurs de matières premières. Comme dans toute activité de financement structuré, il y a ces 2 parties et la banque notificatrice, mais après d'autres parties en plus de ces 2 contreparties peuvent intervenir dans le processus.  
 
En espérant avoir pu t'éclairé sur ce sujet.

jh'aimerais faire revivre ce topic sur le financement structuré... y'aurait t'il des insiders ?
Je sais que c'est assez large mais je sais pas encore ce qui m'attire exactement entre financement de projet, financement d'actifs etc...
 
C'est dur de rentrer en junior? Est ce reservé aux commerciaux ou les ingé ont leur place? Perspectives d'évolutions?
 
Le job est t'il très technique ? Quelle est la part de quantitatif dans ce métier?
 
 

 
up  

 
Je suis un débutant insider, alors je peux tenter d'apporter quelques réponses.  
 
Les commerciaux et les ingé ont tous leurs places. De quels financements structurés parles-tu?
 
Qu'appelles-tu par technique et quantitatif?  

 
OK cool    
 
Je pense principalement au financement de projets ou au financement style ds l'aéronautique (leasing, titrisation)  je ne sais pas trop ce qu'il y'a d'autres ? Si tu peux dresser un ptit panorama ca serait pas mal ?
 
Par quantitatif j'entends des modélisations mathématiques et/ou de la programmation ...
 
En gros a quoi ressemble le boulot ? Quelles types de compétences sont requises?
C'est pas un secteur de la finance dont on parle bcp je trouve donc je connais pas plus que ce que j'ai pu lire sur efinancialcareers & co.
 
Thks!

 
Dans les financements structurés, il y a financement export, financement de projet, financement aéronautique, shipping, négoce, financement d’acquisition stratégique, LBO, … Comme tu peux le constater, c'est très varié.  
 
Ce secteur d'activité n'est pas aussi médiatique que le M&A, mais pourtant quand tu entends dans les news que telle ou telle compagnie aérienne a décidé d'acquérir un certain nombre d'avions Airbus, derrière il y a du financement structuré comme par exemple la mise en place d'un crédit rendant possible l'acquisition. Je peux te donner pleins d'exemples comme ça, et ça va des centrales électriques à des wagons de métro. C'est juste que les médias ne mentionnent pas les banques qui ont monté les opérations, voilà pourquoi tu as l'impression qu'on en parle moins.  
 
Je connais le financement export, un peu le financement projet et aéronautique car très liés. Ce secteur est très vaste et il y a beaucoup de problématiques divers, généralement financiers (crédit/rentabilité/risque) et droit (utilisation de véhicules juridiques...), mais il y a aussi notamment dans le financement de projet des problématiques d'ordre techniques et environmentales. Les montants des crédits sont très importants et on travaille dans des pays et secteurs à risque, d'où la nécessité de bien gérer les risques (très important!!).  
 
Personnellement, je travaille en front office sur les deals, je participe aux montages contractuels et financiers, donc contact avec les clients (acheteurs et vendeurs), les ECA (pour le financement export), les banques (souvent partenaires), ton réseau de ta banque... Par conséquent, il est nécessaire d'avoir un bon relationnel en plus des compétences techniques.  
 
Voilà si tu as d'autres questions, n'hésite pas.

 
Okay merci c'est très intéressant.
J'ai en effet d'autres questions:
 
- En parcourant les sites des banques j'ai pas l'impression qu'il y ait bcp d'offres d'emploi dans ce domaine. Est ce que c'est un secteur qui embauche qd mm? Si oui quels types de postes sont offerts aux juniors (j'ai vu qqes "chargés d'affaire"   ? )
 
- Les ingés sont appréciés dans tout type de financement structuré ou plus en financement projet ? Ecole du groupe A est ce suffisant ou faut t'il rajouter 3ème cycle finance ? Possible de rentrer sans avoir fait de stage en finance mais seulement en industrie ?
 
- Au niveau de la structure de la banque j'ai du mal à situer ou se trouve la branche financement structuré. Est ce qu'y il a des liens avec ce qu'on appelle "syndication/origination" ou rien à voir? Pourquoi dis tu que tu es en "front office" (je pensais que front office designait le trading floor mais je dois me gourer)
 
- Comment qualifierais tu les salaires + perspectives d'évolutions ?  
 
Merci pour tes éclaircissements !  

 
Est-ce que tu cherches à rentrer dans les financements structurés? Tu as quelle formation? Ingé apparemment?
 
Pour répondre à tes questions:
- C'est un secteur qui embauche mais je n'ai pas l'impression qu'ils recrutent beaucoup de juniors, ce ne sont pas des grandes équipes, souvent petites et c'est souvent des postes où il faut déjà avoir une certaine expérience. Tu travailles avec un portefeuille de gros clients et les seniors disposent de leurs carnets d'adresse, je tiens encore à souligner le relationnel. Il doit y avoir des postes en tant qu'assistant, mais je ne connais pas trop la tendance d'embbauche. Je peux me renseigner.
 
- Les ingés sont appréciés partout, alors je me fais de souci pour eux (et toi?). Comme je te l'ai dit, dans les financements structurés, tu travailles sur des montages financiers complexes, alors je pense qu'il faut quand même avoir un minimum de bagage en finance. 3ème cycle ou pas, je n'ai pas la réponse, mais je te conseille quand même d'en avoir un, on ne sait jamais par la suite si tu veux travailler dans d'autres secteurs en banque. Si tu veux un stage, il suffit de postuler pour savoir si ta candidature est retenue, faut tenter.
 
- Ta définition du front est un peu incompète. Le front génère du cash pour la banque, c'est le front qui est directement en contact avec les clients et le trading floor n'en est qu'une partie.
Structure?? Précise ce que tu entends par mal situer. Par contre, il s'agit clairement de l'origination et de la syndication, je comprends pas trop ta question.
 
- Je ne connais pas les fourchettes de salaires. Cependant, comme le secteur tourne grâce aux deals, je suppose qu'il y a une partie fixe et une (grosse?) partie variable qui dépend de ton activité (+ bonus?).
En termes d'évolutions, tu peux évoluer dans les divers branches des financements structurés, probablement occuper d'autres postes en banque (je ne sais pas lesquels), mais aussi aller vers les entreprises cad passer du côté client.  
 
Mes réponses sont basés sur mon expérience, mes impressions et mes discussions, ce n'est qu'à titre indicatif, ce n'est pas la vérité absolue. J'apporte juste mon éclairage personnel, certaines choses doivent surement être prises avec des pincettes. S'il y a d'autres insiders pour intervenir, j'en serais content.

Bonsoir asen,
Pourrais-tu m'indiquer stp quelles sont les fomrations appréciés dans le domaine du financement de projet? Que penses tu du M2 de financement de projet/structuré cohabilité par nanterre et Pont et chaussé?
Meric d'avance
Bonne soirée

 
OKay merci. Je t'ai répondu en MP pour pas parler de ma life sur le topic    

 
Désolé, je n'ai pas de réponse à tes questions. Je connais ce master juste de nom, car il a été mentionné sur le forum, mais sinon rien d'autre. Je ne connais personne ayant fait ce master. Les gens ayant fait ce master seraient plus à même de te répondre.

Salut tt le monde,
 
Merci bcp pour les informations données par les uns et les autres!
J'aurais pour ma part une question en rapport avec les entretiens : je passe des entretiens lundi prochain pour un poste de junior en finacements de projets (métier non encore précisé à ce stade du process de recrutement) dans une banque de la place.
 
QQ'un pourrait-il m'aider pour la préparation (quelles sont les questions techniques types, questions pièges s'il y'a)?
 
Pour info, je suis issu d'une double formation ingé+commerce.
 
Merci par avance!

 
 
Bonsoir,
je ne pourrai malheureusement pas t'aider car je ne suis encore qu'étudiant. En revanche j'aimerais bien que tu me dises tes premières impressions sur le métiers et  l'ambiance si tu es accepté
Bonne chance pour ton entretien  

Parlons gros sous : quelles peuvent être les perspectives salariales lorsqu'on travaille dans une équipe de financement de projet en IB ?

Still no advices pour mon entretien de lundi les gars?  
 
Pour ta question sigmund5, dis-toi que les packages varient nettement d'une banque à une autre. Mais en gros, au sein d'une mm banque, les salaires restent un peu (mais pas trop) inférieurs à ceux du M&A, en fixe.

Bonjour a tous, je viens de découvrir ce topic et j'aimerais également à terme travailler dans le financement de projets. J'ai un cursus ingé orienté aéronautique et je vais suivre cette année le ms tech fi de l'essec.  
Qqun a une idée des opportunités de ce type de métier à l'étranger? Quelles ont les banques qui dominent dans le financement? J'ai cru voir que c'etait les francaises, vous confirmez?
Merci pour vos réponses

 
Les banques françaises sont très bons en financement. Il suffit de jeter un coup d'oeil aux league tables

salut a tous,je viens de voir ce topic fort interressant je viens de terminer mon mon master option gestion des projets et doit travailler sur le theme "critères d'evaluation de projets financés par les banques",
merci pour vos suggestions!!

 
Pour rebondir la-dessus... J'ai bien trouve les league tables de 2006 mais j'ai du mal a voir quelles banques sont bonnes en PF sur la duree... Je sais qu'il y a les 3 francaises et RBS, mais a part ca ? D'autres banques sont vraiment bonnes dans ce domaine ?
Merci !
 
[et desole pour l'estropiage de la langue du aux claviers anglais

 
Essaye de regarder les league tables des 3 dernières années, ça devrait te donner une bonne vision des banques qui se maintiennent dant le top 5. En plus ça dépend aussi de la région géographique. Mais tu connais déjà les principaux acteurs, alors pourquoi poses-tu encore la question? Quelle est ton but?

 
Je vais bientôt postuler, donc j'aimerais bien ne pas me limiter au top 4... Donc quid d'HSBC, de Citigroup, de la Deutsche Bank, de Natixis, Crédit Suisse… ou d’autres acteurs (présents eu Europe) auxquels je n’aurais pas pensé ? J'ai regardé leurs sites Internet mais on peut pas dire qu'ils mettent l'accent sur les financements structurés, donc je vais essayer encore de googliser tout ça, mais si qqn a une info qualitative plus précise que des league tables je suis preneur aussi

que pensez vous de KBC en project finance?

Bonjour à tous,
 
Je vais tenter de relancer ce topic puisque le financement de projet est un secteur qui m'attire beaucoup...
 
Tout d'abord, je vous soumets mon parcours pour avoir votre avis quant à la pertinence de celui-ci pour la carrière envisagée: je suis en dernière année d'école d'ingénieur (pas mal côtée) et suis en spécialisation informatique en dernière année. En parallèle de celle-ci, j'effectue un master 2 recherche de maths appliquées avec spécialisation statistiques et proba. J'ai fait plusieurs stages, dont un en banque (en private banking).
 
Je confesse avoir choisi à la base un DEA de maths app dans une optique plus cadrée sur la finance de marché (et puis aussi parce que j'avais envie de (re)faire des maths !) , mais je me suis rendu compte que ce n'était peut-être pas ma voie... et que les métiers du financement de projet me faisaient beaucoup plus rêver ...
 
Je souhaite faire un complément d'étude en finance l'année prochaine (n'est-ce pas le moment de prendre son temps niveau des études ? ;-))
 
Est-ce que vous pensez que ce parcours est plausible pour bosser en junior en financement de projets ? (parce que j'ai beaucoup entendu que le milieux était très, très fermé et qu'il y avait très, très peu de juniors ... ).  
 
La question de la "technicité" a été abordé sur ce forum, mais je ne suis pas sur d'avoir compris la réponse: est-que la maitrise de l'info et des maths est un plus ? (en gros, est-ce que mon DEA maths stats/proba peut être mis en avant pour une carrière dans le financement de projet ou dois-je l'assumer en tant qu' "erreur de parcours" car, à ce moment là, je me voyais plus en marché ?) En particulier, le financement de projet demande une phase de modélisation: j'ai du mal à voir à quoi celle-ci ressemble ... (modélisation info en C++ j'imagine, mais à base de proba et de stats ? )
 
D'avance, un grand merci pour votre aide ! C'est encore un peu le flou pour moi, mais, une chose est claire, c'est que de toutes les descriptions métier que j'ai pu avoir, c'est celle du financement de projet qui me fait le plus envie !

Quelques éléments de réponses:
 
Concernant la sélectivité: effectivement c'est une activité très sélective car elle reste tres restreinte en terme de work force. Par exemple BNPP qui est l'un des leaders mondiaux sur cette activité ne mobilise que 300 personnes dans le monde pour faire de l'origination de PF...
Les profils que j'y ait rencontrés sont assez haut de gamme (ESC top 5, Ingé groupe A souvent avec 3e cycle finance et quelques ESTP/ENSAM + 3e cycle finance).
 
Par ailleurs, ça va etre compliqué (pour ne pas dire impossible) de justifier l'intéret d'un DEA de math fi pour faire du PF (mais je n'ai pas non plus dit que c'était redhibitoire). Etre un caïd en math ou en programmation ne sert à rien en PF. Les modèles financiers, bien que très élaborés parfois, ne dépassent pas le VBA en terme de programmation, quant aux mathématiques...bah c'est de la finance d'entreprise, pas de marchés, donc tu t'en sors la plupart du temps avec les 4 opérations.    
 
Les qualités nécessaires en PF sont plutôt une bonne maitrise générale des concepts de corpo fi, une certaine polyvalence pour pouvoir discuter avec des financiers, avec des avocats, avec des ingenieurs, avec des économistes (d'où la proportion consequente de profils inge+finance), et surtout une grosse capacité d'assimilation et d'organisation mentale des informations (quand tu bosses sur 4 live deals + 2 proposals + 3 ou 4 prospects, et qu'il faut être capable de passer des uns aux autres sans probleme, c'est pas toujours fastoche...)

ok, c'est noté ...  
 
Autre question: j'imagine que le PJ a du souffrir de la crise (resserrement des conditions de crédit...). Est-ce à dire que ce fut plus ou moins touché que les activités de marché ou que les autres financements structurés ? (j'ai eu des infos comme quoi le secteur était relativement épargné)
 
Merci d'avance pour votre aide !

 
C'est clair que le PF est relativement épargné par rapport à d'autres activités qui ont été stoppées net. Chez nous, on continue à être à peu près sous l'eau, ce qui en tant de crise, reste tout de même un signe encourageant.
 
Effectivement le resserrement des conditions de crédit rend plus difficile la structuration et la syndication des deals.  
Malgré tout, tant que les projets sont là, on peut toujours bosser. En 2009, on recherchera par dessus tout les mandats d'advisory pour éviter d'aller affronter le Comité de Crédit pour rien...

ok, c'est noté (même si j'ai pas cerné le sens précis de ta dernière phrase ... ;-))
 
Je sais que la question de la formation a déjà été abordée, mais je me demandais si une formation ingéfi de facs (master ingé sorbonne ou master 225 dauphine) pouvait valoir des MS/AST d'école de co (ou encore celui des Ponts). L'avantage étant clairement le prix de la formation ... Qqn a déjà vu des gens de ces formations en PF ? Enfin, je devrais peut-être dire: sigmund5, en as-tu déjà vu ? (parce que j'ai l'impression qu'on est pas bien nombreux sur le topic )

 
Oui j'ai déjà vu en PF ces personnes sortant des master ingé sorbonne et master 225 dauphine. Cependant, ils avaient fait les Mines / Ponts avant...    
 
Quelle est ton école d'origine d'ailleurs ?  
 
Mon sentiment global est que ce qu'on trouve en PF dans les banques françaises, c'est de l'ingé avec un profil "constructeur" en gros j'ai vu Mines / Ponts / ESTP / Arts et Métiers + 3e cycle finance (les Mines / Ponts avec majeure finance à l'école pouvant éventuellement s'en passer, pas les ESTP / Arts), ou bien des ESC top 5 (et encore, l'unique ESC non parisienne que j'ai vu était un peu un killer).    
 
Après, je dis ça, j'ai pas non plus tout vu, hein...  

Réponse en MP concernant mon école ... Histoire de pas raconter ma vie sur HFR ... :-)

Je viens de lire l'ensemble du topic sur le fi de projet.
je suis en dernière année d'école ingé génie civil urbanisme et je voudrai faire du financement de projet en secteur banquaire.
Je voulais avoir des conseils quant aux meilleurs ms à demander.
Apparemment les ms finance de escp et tech fi de essec (lequel est le mieux?).
Aussi le ms MRI de HEC est-il intéressant pour le PF?

 
Le MRI peut te conduire à du PF, mais je pense qu'un MS Finance est plus indiqué. En la matière les meilleurs sont HEC et ESSEC.

Bonjour,
 
Je me suis abonné (free trial version) au magazine "Project Finance".
 
Je n'ai néanmoins pas accès à tous les renseignements : en particulier, les leagues tables de l'année dernière ne sont pas disponibles. Est-ce que quelqu'un pourrait m'aider à trouver des informations sur ce sujet ? J'ai les chiffres de 2006 (RBS en premier, puis Citi, BNPP, Deutsche Bank, Caylon, JP Morgan, SG, Dresdner Kleinwort, HSBC), mais au vu des événements récents, j'imagine que cela a dû un peu bouger ... Et j'aimerais avoir une vision plus précise du secteur suite à la crise.
 
 
La lecture du magazine "Projet Finance" me fait me poser aussi certaines questions. J'explicite comment je vois le fonctionnement "général" du PJ : les banques (s'étant regroupés pour apporter du cash et étant dirigées par des "leads banks" ) prêtent de l'argent à des véhicules créés ad hoc pour lancer le projet. Ensuite, elles émettent sur le marché des obligations liés à la réussite du projet, ce qui permet de diffuser le risque. Il y a aussi un autre moyen de prendre part au financement du projet : c'est d'acheter tout simplement des actions de la société créé ad hoc. Les actionnaires peuvent être le constructeur, l'état (dans le cas d'un PPP), ou tout autre investisseur privé. Ces actionnaires seront rémunérés sur les cash flows du projet et s'arrangent sur qui va exploiter le projet (éventuellement création d'une autre société ad hoc pour se faire).
 
Est-ce que je fais une bonne distinction sur les actifs mis en jeux dans le projet ? (bonds revendus par les banques, actions disponibles pour différents acteurs). Et en ce qui concerne les crédits syndiqués revendus par la banque, ceux-ci étaient souvent présents dans les CLO, considérés aujourd'hui comme toxiques sur les marchés. Est-ce que cela n'a pas freiné pas l'appétit des banques pour le PJ ? Quelles sont les perspectives d'évolution du secteur par rapport à d'autres métiers de la banque ?  
 
 
Un grand merci d'avance à tous ceux qui pourront m'aider !

 
ça ressemble beaucoup à l'export & trade finance...  

Salut,  
 
je vais entrer cette année en 3eme année a l'ESTP (TP). J'ai plusieurs idées concernant ce que je veux faire a la sortie de l'école (sans parvenir encore a trancher) mais le financement de projet a l'air assez intéressant a priori.
 
Je dois choisir un stage pour le 2nd semestre et j'aimerais savoir ou vous me conseilleriez de postuler : plutôt dans l'audit, plutôt pour un stage en maitrise d'ouvrage ect... ?, sachant que je n'ai aucune formation en finance, ça m'étonnerais beaucoup que je puisse en trouver un en financement de projet directement.