bah je pense qu'il est possible que ce soit en memoire directement... les players pour streaming (realplayer, wmp,...) ne mettent rien sur le disque pour les lire. Le problème s'est que le codec soit compatible avec ce type de lecture (quantité de donnée nécessaire pour faire un décodage, format des trames, etc...)
Pour ce qui est des fichier wmp en streaming, à mon avis tu dois pouvoir avec des objets COM/OLE pour ça dans windows. Il suffirait alors de les instancier/piloter correctement, mais je ne sais pas lesquels et ou chercher cette info (peut-être msdn : msdn.microsoft.com).