Bonjour tout le monde,
 
Je suis actuellement en cours de réalisation d'un mémoire concernant la corrélation de la performance des Hedge Funds avec les marchés financiers.  
Pour cela, je vais prendre les principaux indices HF et les comparés avec un indice majeur tel que le S&P500. Néanmoins, je ne sais pas comment faire pour les comparer. J'ai déjà toutes les données sur excel.
Si vous pouvez me dire comment les comparer svp.
 
Merci

Comparaison ou analyse des corrélations ?

Je ne sais pas, mais les deux semblent pertinent. Je dois mettre en évidence que les HF délivrent des performances déconnectées de l'évolution des marchés.

Donc tu veux analyser les correlations et arriver a la conclusion qu'il y en a peu ou pas.
 
A ce moment tu dois faire une etude econometrique, ou a l'aide de series temporelles.
 
Par la je veux simplement dire faire des tests de regression par exemple, tu dois t'orienter en ce sens.

Oulah, je suis en école de commerce... Si par test de regression tu entend regression linéaire sur excel, c'est bon.
Le problème majeur étant, sur quel base j'analyse les données. Dans le sens où, j'ai des données qui sont les points de indices (3800 par exemple pour le CAC le 12/01, puis 3803 le 13/01...). Je voudrai savoir, svp, comment mettre toutes les performances d'indice sur une meme base pour arriver à une corrélation. J'ai simplement pensé à convertir sur une base 100.

Hmm benh oui si tu veux ce genre la, tu peux aussi dire que ta premiere valeur = 100, et transformer ainsi les autres ...

Merci pour vos réponses.
Selon vous, quelles autres comparaisons pertinentes pourrais je faire pour mettre en évidence une correlation ou non des différents indices ?  
Merci

Benh je sais pas si ca sera pertinent, le mieux est d'utiliser des outils de regressions pour voir la sensibilite

 
J'ai regroupé toutes les données et j'ai trouvé les résultats suivant: y=0,011x-502 avec R²=0,0472
Par contre, je ne sais pas quelles interprétations données à ses résultats.

bonjour..j'ai vu votre conversation et moi aussi je fais ma mémoire sur les Hedge Fund et vraiment je suis perdu.. je c pas comment entamé  la partie empirique sur la mesure de la performance...ds la partie théorique j'ai mis en évidence comment les hedge fund stabilise et déstabilise le marché financier et leur stratégies ...j'ai voulu choisir la VaR comme modèle d'illustration de mn travaille...le problème c'est que je c pas quoi poser comme problématique.... si c possible donner moi vos idées et merci

salut,
 
donne les differentes VaR possibles, ce que tu peux en deduire, en quoi une VaR est plus representative (queues de distribution) qu'une simple approche Var-Covar, etc.
 
C'est hyper vaste, difficile de filer des problematique, ca va aussi dependre du niveau de chacun en math appliquees.

salut,
j'ai choisie la VaR comme modèle d'application pour montré l'impacte des hedge fund sur le marché financier...vous pensez que c'est possible a travers la VaR? et si oui comment procède-t-on? merci d'avance

+1 pour Audion:
@pivo, tu a une problématique type MEDAF, relation entre un benchmark et des actifs... donc estimations par régression  
je te conseille de télécharger R (gratos) avec les packages nécessaires et de te prendre une journée avec de la documentation pour le faire.
(ne t'inquiète pas, ce n'est vraiment pas très sorcier...)

Un peu tard mais le mieux, plutôt que d'utiliser une base 100, tu utilises un indice de référence. Tu peux prendre le Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index qui est la référence pour l'étude des HFs.
 

Bonjour,
 
Désolé de déterrer ce sujet, mais je realise un mémoire sur pratiquement le meme sujet: la performance des HF et la decorrélation avec les marchés. J'aimerai bien échanger avec ceux ici qui ont traité le sujet, pour un peu m'orienter dans mes demarches, me conseiller des ouvrages intéressants etc...
 
Je susi en stage et il me reste un peu mois de 4 mois pour rendre mon memoire, je n'ai réellement pas beaucoup d etemps à y consacrer donc si vous pouviez m'éviter de refaire les eventuelles memes erreures que vous ca m'aidera déja beaucoup!
 
J'espère avoir quelques retour... merci d'avance