Oui mandriva et ubuntu sont distribuée sur des clé "live-usb". Je n'ai plus les liens sous la main, mais tu ne devrais pas avoir de mal à les retrouver sur google (par contre, c'est payant). Si tu veux le faire toi meme, c'est pas impossible, mais c'est un peu plus difficile.
Et non, utiliser de la FAT32 n'est pas une bonne solution, sauf pour perdre des données Utilise l'ext3 comme je l'ai dis plus haut, ou au pire du NTFS avec le nouveau driver beta ntfs-3g.
De toute maniere, tu auras plus vite fait d'installer linux sur une petite partition de ton disque. Ca ne mange pas beaucoup de pain et ca evite certaine galere (et il n'y a a priori pas de risque pour les partitions windows si on suit milions de tutos existants)